ファンド運営バックオフィス、どこまで整備できているか。

1. キャピタルコール通知のフォーマットはILPA CC&D Templateに準拠していますか

2. LP別の出資比率・過去コール履歴・未払額を即座に参照できる状態ですか

3. コール額決定からLPへの通知発送まで、どれくらいの日数で完了しますか

4. デフォルトLPが発生した場合の手続（通知・遅延利息・持分調整）はLPAで規定され、運用可能ですか

5. 分配ウォーターフォール（優先リターン・キャッチアップ・キャリー）はLPAに従って正確に計算されていますか

6. 管理報酬の計算根拠（コミットメントベース/投資済ベース/段階的低減）は明文化されていますか

7. キャリードインタレストの計算において、クローバック条項の影響はシミュレーション可能ですか

8. 分配金通知書はLPが理解しやすい形式（ILPA Distribution Template準拠）で提供していますか

9. 四半期LP報告書には、ポートフォリオ会社ごとの公正価値・投資倍率（MOIC/TVPI）・DPIが記載されていますか

10. ファンドの総経費率（TER）や管理報酬・諸経費の内訳をLPに開示していますか

11. LPからの個別照会（投資先の状況・分配予定・評価方法等）に決算期末以外でも即応できていますか

12. LP報告書の作成に毎回どれくらいの工数がかかっていますか（月間延べ）

13. 投資事業有限責任組合の決算書（財産目録・損益計算書・キャッシュフロー計算書）を自前で作成できていますか

14. 監査対応の準備工数は毎年どれくらいかかっていますか

15. 監査法人から過去3年以内に指摘された重要事項は解消されていますか

16. 複数ファンドの連結決算が必要な場合、連結ベースでの管理会計体制は整っていますか

17. 公正価値評価はIPEV Valuation Guidelinesに従ったフレームワークで実施していますか

18. 評価手法（マルチプル法/DCF法/直近取引価格等）の選択理由をLPに対して文書化していますか

19. 四半期ごとの評価の見直しは、どの程度自動化・標準化されていますか

20. バリュエーションの前提（割引率・成長率・マルチプル）変更による感応度分析を実施していますか